1927年1月，阎大帅改山西军人工艺实习厂为太原兵工厂。这标志着山西军火生产由轻武器向重武器的迅猛发展。可以制造仿制日式三八式步枪、德式毛瑟七九步枪和美式汤姆逊及其子弹，此乃山西制造军备之开始。

在制造枪弹成功的同时，又开始研制手。弹体分铁皮与铸铁两种。经过多次实验和战场的实践，木柄铸铁手弹体可以爆裂成数十粒乃至上百粒弹片，杀伤力大，成为山西造军火中的名牌，最高日产达十万多颗。南京和沈阳兵工厂均仿制，公认山西研制的手威力最大。

1930年初发展到鼎盛时期，太原兵工厂和厂共有设备3800部，职工15万人，其规模堪与全国最大的汉阳兵工厂、沈阳兵工厂相媲美。从1928年至1930年间，太原兵工厂的月产量为:轻重炮35门，迫击炮100门，步枪3000支，机枪15挺，冲锋枪900支，炮弹15万发，迫击炮弹9000发，子弹420万发。阎大帅依靠这些武器装备，使晋军发展到30万人的兵力，并有余力高价出售武器给西北军、桂军等外省军阀。

但是，自从9月份中原大战结束，阎大帅宣布下野之后，直接管辖山西的东北军少帅虽然没派一兵一卒进入山西，却是给山西的代省主席徐长官下了道命令。勒令停止兵工厂的生产，对工厂进行整改缩编。不准兵工厂一枪一弹运出山西省外。兵工厂15万职工的艰难日子来了，从10月开始到现在整整两个月，上到厂长下到工人，没有一分一文的收入。

管理人员还好说，以前的工资高，好歹还有些积蓄。那些底层的工人家庭就惨了，好多家庭都不得不进城去帮人打工，贴补家用。更有的只能去农村找活干。以前热火朝天的兵工厂没有了机器的轰鸣，没有了天上浓烟冲天、路上车水马龙的景象，只有一片死寂。